11月1日,一场事关“杉杉系”永杉锂业(603399)的控股权司法拍卖,在经过各方激烈的争夺后,终于落槌。
一年半以前,知名浙商郑永刚突然离世,留下了一个市值超过600亿的庞大商业版图——“杉杉系”。但是,令人始料不及的是,其子郑驹接棒后,“杉杉系”却因债务问题,沦落到资产拍卖。
成交价远超起拍价
根据拍卖平台,10月31日10时起,辽宁省凌海市人民法院对宁波炬泰投资管理有限公司持有1.02亿股永杉锂业股权(分为7600万股和2600万股两个标的),进行公开拍卖。
其中,2600万股的拍卖标的,起拍价1.16亿元,评估价为1.65亿元。7600万股的拍卖标的,起拍价3.38亿元,评估价4.83亿元。
上述两标的公开拍卖,引起了市场广泛关注。其中,7600万股的拍卖标的,共计有5人报名;2600万股的标的8人报名。
拍卖开始后,两个标的在10月31日一整天,均只有1人出价。但是,进入11月1日,两个拍卖标的,均获得了其他竞买者的举牌。
其中,7600万股的拍卖标的,经过189次竞价后,于11月1日11:26成交。成交价为5.72亿元,较起拍价溢价69.23%。
2600万股的拍卖标的,经过210次出价,于11月1日13:04正式成交,成交价为2.31亿元,较起拍价溢价99.14%。
也就是说,7600万股拍卖标的,摘牌成交价约7.53元/股;2600万股的拍卖标的,摘牌成交价约8.89元/股。二级市场显示,11月1日上午,永杉锂业收盘于8.97元/股。
到底是谁?截至记者发稿,拍卖平台尚未正式公布买家。出价记录显示,2600万股竞得者编号为231906884;7600万股的竞得者编号为231906876。是否为同一买家,目前不得而知。
控股权之争
时间回到20多天前,即10月8日晚间,永杉锂业公告,公司于近日接到辽宁省凌海市人民法院通知,控股股东宁波炬泰投资管理有限公司持有的公司无限售流通股7600万股和2600万股计划进行司法拍卖。拍卖时间均为2024年10月31日10时—11月1日10时。
上述股份分别占据宁波炬泰持有公司股份总数的43.72%和14.96%,占永杉锂业总股本的14.75%和5.04%。据永杉锂业上月披露的公告,因债务逾期违约,宁波炬泰持有的公司部分股份,即此次进行司法拍卖的共计1.02亿股份已被司法冻结。
永杉锂业称,本次司法拍卖前,宁波炬泰及其一致行动人上海钢石股权投资有限公司合计持有公司2.27亿股,占公司总股份的比例为44.11%,本次司法拍卖将使得其持有的股份降低至1.25亿股,持股比例降至24.31%。
值得注意的是,4年前,杉杉系在加持永杉锂业(曾用名“吉翔股份”、“新华龙”)时,存在隐瞒一致行动人,未按照规定履行要约收购的程序。因此,还收到罚单,并且需要整改。
9月30日晚间永杉锂业披露整改公告,上海钢石股权投资有限公司拟将持有的5351.64万股永杉锂业股票,以协议转让的方式转让给非关联第三方,更正前期错误。在完成整改前,放弃其所持有的永杉锂业股票对应的投票权。
也就是说,拍卖成交后,虽然宁波炬泰及其一致行动人还持有1.25亿股永杉锂业的股权,但是,因其中5351.64万股没有投票权,且后续还要转让。因此,在此次股权拍卖中,竞得7600万股标的的买家,将成为永杉锂业新东家。
在此次拍卖的提示性公告中,永杉锂业也表示,因上海钢石放弃其所持有的永杉锂业股票对应的投票权,本次司法拍卖可能会导致永杉锂业控股股东和实际控制人发生变化。
“杉杉系”曾染指多家A股公司
谈到“杉杉系”,就不得不提及浙商传奇人物——郑永刚。
公开资料显示,上世纪80年代末,郑永刚因为工作表现突出,从一名货车司机,转而被安排进甬港服装厂当厂长。1989年,郑永刚正式创立杉杉企业,仅仅三年,杉杉靠西装做成了国内最大的服装企业。
1996年,郑永刚更是带领杉杉股份成功上市,成为国内服装上市第一股,坐稳了“中国服装第一股”的宝座。但郑永刚很快发现,服装行业面临着外部的冲击,单靠做杉杉服装,企业会被周期淘汰,转型势在必行。于是公司投产了锂电池负极材料,又开始研发正极材料,随后又陆续并购了铜箔、电解液等相关业务。
经过十余年发展,杉杉股份锂电池业务逐渐超越服装业务。2023年,杉杉股份的人造负极材料出货量位居全球第一。永杉锂业主要生产锂盐和钼等产品,其中,钼铁位居国内第一方阵;碳酸锂和氢氧化锂去年产量约9000吨。
与此同时,杉杉系其通过旗下投资平台,曾先后入股宁波银行、大元股份、中科英华、希努尔、艾迪西、江泉实业、新华龙等多家公司。其中,2017年2月,杉杉系通过旗下宁波炬泰投资管理有限公司,受让新华龙(后更名为“永杉锂业”)股权。
自2002年起,杉杉集团已连续23年入榜中国企业500强。另据2022年中国富豪500强名单,郑永刚排名第144位,彼时身价已达305.8亿元。
但是,令人惋惜的是,2023年,杉杉控股发布讣告,创始人、杉杉控股董事局主席郑永刚因突发心脏疾病救治无效,于2月10日去世,享年65岁。
2023年3月,杉杉股份董事会选举郑永刚长子郑驹为公司第十届董事会董事长。但在接棒期间,却闹出了郑永刚妻子周婷和郑驹(系郑永刚与前妻周继青所生)的继承权大战,最后双方和解,郑驹获得杉杉系的实际控制权。
资金频亮红灯
此次股权司法拍卖的背后,是杉杉系债务危机的一个缩影。
天眼查显示,今年9月27日—29日,杉杉集团有限公司新增5条股权冻结信息,冻结股权数额总计35.74亿余元。执行法院均为四川省眉山市中级人民法院。
今年8月,杉杉集团还曾发布公告称,因资金安排原因,杉杉集团应于8月21日向多家银行支付的贷款利息未按照还款计划完成支付,总计约1170.71万元。新世纪评级认为,杉杉集团此次贷款利息逾期未支付事件,反映出公司流动性问题尚未能够得到有效处置,信用质量进一步弱化的风险持续加大。
另外,今年7月,杉杉股份还披露控股股东部分股权被司法冻结/标记、轮候冻结等情况。当时的公告显示:杉杉集团近期累计被司法标记的股份数为1.47亿股,占其持有公司股份总数的18.79%,占上市公司总股本的6.52%;杉杉控股有限公司累计被司法冻结/标记的股份数为7221.22万股,占其持有上市公司股份总数的100%,占上市公司总股本的 3.20%。
今年9月,永杉锂业也披露了控股公司部分股份被司法冻结的公告,因债务逾期违约,控股股东宁波炬泰投资管理有限公司持有的永杉锂业1.02亿股股份,已被司法冻结,占其所持上市公司股份58.67%,冻结申请人为中国中信金融资产管理股份有限公司浙江省分公司。
2024年前三季度,永杉锂业实现营业收入47.39亿元,同比下降23.71%;实现归母净利润5071.55万元,扣非净利润-3236.79万元。报告期内,公司的营收下滑,主要是钼业产品总体销售量和销售价格较上期均有所下降所致。
三季报显示,杉杉股份2024年前三季营业收入132.8亿元,同比下降9.69%;实现归母净利润2321万元,同比下降98.07%;扣非净利润3633万元,同比下降94.52%。