长城人寿明爱金彩因其形态灵活多变、领取方式选择多、领取金额多往年一直受到大家热议和喜爱。在该系列迭代至3.0，由固定领取型产品向分红型产品转型后，是否能延续以往产品优势？又有哪些新特点？
今天我们就一起来看看明爱金彩3.0是否值得入手。
基本信息
先来看一下明爱金彩3.0的基本形态：
图片明爱金彩3.0是一款保障期终身的养老年金产品，有4个保障方案选择，基本面的主要特点如下：
1.缴费期选择多、起投门槛低。缴费期方面最长支持20年交，趸交10000元、期交3000元就可以入手，购买门槛低，不论是大金额购买，还是年轻人想未雨绸缪小金额都适合入手；
2.支持2种投保费率选择。有不需要健康告知的标准费率和进行健康告知的次标体费率，可以根据自己的健康状况选择。如果符合次标体费率健康状况要求，年金固定部分可以领更多；
3.4种红利实现方式选择，分红保后可调机制。明爱金彩3.0有交清增额、累积生息、现金领取和抵交保费4种红利实现方式选择，在保单生效后，红利领取人、领取方式和各领取方式分别比例，可进行调整，灵活性是目前分红型产品中最高的；
4.支持减保。减保属于保全政策，固定部分和红利均受每年20%限制；
5.支持保障方案、领取年龄和领取方式变更。养老金想要月领还是年领，在合同保险期间和保单有效期内可以进行变更；另外选择交清增额的保单，在养老金开始领取前5年可以变更保障方案，在养老金领取前可以变更领取年龄，灵活性方面依然保留了往年产品特色。
领取金额
买养老金，领取金额是一个很重要的考虑维度，我们来看看明爱金彩3.0领取金额情况。
分红实现方式有4种情况，其中抵交保费在缴费期满后红利领取方式自动变更为累积生息，我们在本文中数据主要参考交清增额、累积生息和现金领取3种方式，这3种方式在养老金领取上有如下区别：
现金领取和累积生息，由于红利分配方式为现金分红，红利独立于主险责任，养老年金领取不受红利实现方式影响，领取金额即保证部分对应额度，也就是购买时的基本保额对应下的领取金额；
交清增额等于用每年的红利再购买一份养老金，基本保额会对应增加，相应的领取金额、现金价值和身故金也会随之调整。
综上，仅参考交清增额确定部分和红利部分的领取情况，就可以反映3种红利实现方式下的领取金额情况。
我们选择增额交清方式，以30/40/50岁，每年交10万，60岁开始领取为例，分别看一下男性和女性的领取金额情况，由于该红利实现方式下养老年金呈递增趋势，呈现初始60岁和80岁红利演示领取金额2组数据：
保障方案一：
图片保障方案二：
图片保障方案三：
图片保障方案四：
图片明爱金彩3.0是一款高领取的养老年金产品，更偏向于养老补充功能，在红利100%实现的情况下，4个计划有如下特点：
1.开始领取养老金后，4个计划均呈现领取递增特点，随着红利累积，养老金呈现每年持续增加趋势，活越久领越多；
2.4个计划的领取金额,保障方案一>保障方案二>保障方案三>保障方案四。
关于irr表现，选取了30岁年龄段趸交方式作为参考：
30岁男性趸交：
图片30岁女性趸交：
图片单从irr维度，在红利100%实现的情况下，有如下特点：
1.长期利益，男性高于女性；
2.终身irr保障方案一最高；
3.由于保障方案一和方案二无保证领取期，irr会呈现从高到低再升高的特点，保障方案三有20年保证领取期，irr终身不会降为0，波动幅度也更小，保障方案四终身有现金价值，irr呈现持续递增特点；
4.4个保障方案带红利演示后，终身irr均有机会超过3.5%；
现金价值、IRR及分红利益演示
当然除了领取金额外，养老金的其他数据也值得关注，现金价值、irr、分红利益演示情况，3种红利实现方式下有什么区别呢？具体来看一下。
为方便理解，在这里我们仅选取最经典的保证领取20年计划，以30岁男性，趸交100万，60岁起领为例：
交清增额：
图片累积生息：
图片现金领取：
图片1.年领取金额和总领取金额：不论是年领取金额还是总领取金额，交清增额相较于其他2种红利实现方式都更高，养老年金活越久，领越多。
2.现金价值：不论现金价值还是生存总利益，交清增额更高。
3.IRR：3种红利实现方式下，确定部分30-40年时间段irr在1.09%-1.65%之间，终身最高2.51%。红利演示下，分红实现率为100%时，交清增额在30年时，irr达到2.74%，已经超过目前所有固定利益类产品，在40年时超过3.0%，终身最高为4.04%，整体利益为3种分红实现方式种最高的。
累积生息方式下，irr终身最高3.21%，现金领取方式下，irr终身最高3.71%。
3种红利实现方式：
如果单从利益角度考虑，交清增额最高。但需要注意的时，更高的irr意味着资金有较长的锁定期，虽然现金价值较高，支持中途减保取出，但随意取用会影响终身利益。因此，对于纯养老补充需求，交清增额是最好的选择，但需要牺牲一定流动性；
累积生息虽然irr最低，但相较于现金领取方式，生存利益更高一些，在取用和继续复利增值中做了相对平衡，同时累积生息部分取用也不影响年金的领取；
现金领取方式虽然牺牲复利增值机会，但保持了终身现金流，灵活性最高。
4.分红利益演示：
分红利益演示不代表未来实际分红情况，主要作为以后分红水平的参考值，实际分红如何，我们一般会通过往年产品的分红实现率做一定判断，既往分红数据虽然不代表未来水平，但可以反映公司当下经营分红险的能力和实际情况。
图片目前公布的27款产品涵盖了2009年至今已进行分红的产品情况，长城人寿运营分红险时间至今有15年，分红产品数量不算多，在分红险限高之前，已公布数据的27款产品分红实现率在2022年均在100%以上，2023年最高133%，大部分均在75%。
今年限高后分红实现率有较大降幅，分红实现率最高为66%，最低为20%，大部分产品在50%，分红情况目前属于市场中等水平。
关于分红实现率限高，其实不仅长城人寿一家，往期分享中我们有具体聊过这个话题，可以戳原文了解：分红险，利率限高，还能买么？| 浅析平安、光大永明分红实现率暴跌原因。
图片明爱金彩3.0的红利来源为利差、费差和死差，其中利差是红利的主要来源，因此保险公司的投资能力表现值得重点关注。长城人寿过往5年的综合投资收益率平均为3.46%，平均财务投资收益率为3.75%，属于市场中等水平。
保险公司
关于长城人寿，公司背景并不陌生：
图片其他维度：
图片长城人寿2023年保费规模排名为23，2023年和2024年因会计准则调整，ROE有较大变化，但整体公司保持盈利能力，偿付能力尚可，上季度风险综合评级为BBB。
图片明爱金彩3.0在产品结构上继续维持往年特点，是一款以养老补充功能为主的纯养老年金。除本身有4个保障方案外，由于红利实现方式提供3种选择，在领取、保单价值、灵活性上又有了一定区分，如何选择更适合自己？几点意见参考：
1.交清增额红利实现方式下，领取方案和年龄可以按需调整。4个保障方案可以说是各有优势，方案一可以领最多，适合对寿命有信心的朋友；方案三有保证领取期，普适性最强，方案四终身有现金价值，在保证一定的领取补充下，额外还兼顾传承功能，选择交清增额方式，不仅能在保证部分基础上领的最多，还可以保持方案调整和领取年龄的灵活性；
2.想要早点领，现金领取综合利益也不低。作为一款分红型养老金，现金领取的方式最大特点在于一开始就每年有钱拿，适合想要每年有持续现金流的朋友，或者已经退休了，想要早点领取的叔叔阿姨，终身现金价值和irr也不低，总体利益好；
3.想要取用灵活性，可以考虑累积生息。累积生息部分的红利有点代替增额终身寿的味道，和增额终身寿险的区别是利率是波动了，更主要的功能在于有一笔灵活资金，随用随取；
4.长城人寿分红能力一般，分红预期较低，但产品保底利益不错。作为一款分红型产品，保单利益长期如何，保险公司的分红能力很重要，既往长城人寿的分红表现平平，未来分红实现预期较低，但好在保底部分还不错，与目前固定利益的产品利益差不多。
End.
声明：大鱼测评的得分基于自身研发的测评系统而来，文章内容为大鱼测评原创，不代表任何其他机构观点。保险配置需根据自身需求、条件谨慎抉择，大鱼测评仅作为参考，不构成任何直接投保建议，仅此说明。