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DeepSeek的出圈,不仅让其在全球爆火,还明显提升了投资者对中国科技股的关注度。
记者发现,近日港股市场多只科技股在上述热潮的“助攻”下,已经突破去年港股市场9月、10月大涨后创出的高点,而包括港股市场、A股市场在内的中国权益类资产整体随之也呈现持续走高之势。
多只港股科技股已突破去年高点
由DeepSeek热潮带动的市场情绪,日前正推动投资者对中国科技股价值的重估,这一点在港股科技股身上表现得尤为明显。Wind数据显示,今年以来,恒生科技指数成份股总市值累计上涨了约23540亿港元(约合人民币21974亿元)。
近日,多只港股科技股已经突破去年港股市场火爆时期创出的高点。Wind数据显示,恒生科技指数成份股中,已有包括金蝶国际、阿里健康、阿里巴巴-W、金山软件、小米集团-W、腾讯控股、中芯国际、比亚迪电子、舜宇光学科技、联想集团、小鹏汽车-W在内的十多只股票价格突破去年高点,不少股票甚至创出最近数年新高。
以阿里健康为例,该股在今年2月开启上涨“加速度”,其间累计涨幅已达55.68%。今日,阿里健康盘中最高达到6.7港元/股,突破去年10月3日创出的6.3港元/股的前高点。今年以来阿里健康股价累计涨幅已达69.28%。
金蝶国际的涨势同样猛烈,其股价于今日最高达到15.46港元/股,大幅超过去年10月8日的高点(11.4港元/股)。今年2月以来,金蝶国际累计上涨46.30%,年内累计涨幅则已高达76.32%。
另外,头部互联网平台公司中,阿里巴巴-W今年2月以来累计上涨近四成。腾讯控股今年2月以来累计上涨超过两成。2月17日,腾讯控股股价一度达到512港元/股,较去年10月触及的482.4港元的高位也已高出不少。
港股科技股的这波涨势也带动了港股整体走势,恒生科技指数今年以来累计已经上涨23.08%,恒生指数今年以来累计则已经上涨12.74%。
机构普遍看好中国资产重估
近日,多家机构纷纷发布策略观点或报告,看好中国科技股。
申万宏源近日的策略观点显示,市场曾经将阿里、腾讯等互联网公司理解为“消费股”,甚至一度理解为“公用事业股”,对这部分互联网平台公司按照消费股给估值,但申万宏源认为,近期已经出现两个明显变化:(1)商业模式变化:近期以DeepSeek、文心一言、通义千问等为代表的AI发展迭代迅速,港股互联网平台公司未来的主营业务收入可能逐步向AI科技迁移,估值体系可能变更;(2)投资者结构变化:港股市场的投资者结构相比A股更为复杂,不同投资者无风险收益率的锚有较大差异。申万宏源认为,未来港股将从一个更多由外资定价的离岸市场,成为融入大湾区的市场,无风险收益率和股权风险溢价都将逐步与国内接轨,在这个过程中,估值体系也会面临重新定价,港股互联网平台公司估值重估的空间广阔。
中航证券近日发布的策略研究报告认为,海外不确定性持续,国内稳增长政策接踵而至。DeepSeek引发全球资本对中国科技股重估,短期看,行情有望迎来主升浪,科特估行情或将重现并成为本轮行情主线之一。中期看,提振消费、扩大内需和科技创新引领新质生产力发展被列为2025年前两大工作任务,内需板块和自主可控有望成为市场中期主线。
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